Vejledning

Dette opgavesæt består af 4 opgaver. Til hver opgave er der et antal spørgsmål med en vejledende vægt, som benyttes ved bedømmelsen af den samlede opgavebesvarelse.

Alle opgaver besvares uafhængigt af hinanden. Til opgaverne medfølger en Excel-fil med en række bilag, der indeholder data og skabeloner. Desuden medfølger en Word-fil, hvor alle spørgsmålene fremgår.

Download:

Word-filen med alle spørgsmålene kan hentes her.

Excel-filen med alle bilag kan hentes her.

Husk:

Gem filerne på din disk, inden du begynder at anvende dem. Som navn på filerne angiver du dit navn. I Word-filen skal du endvidere udfylde felterne i sidehovedet.

Det er ikke tilladt at kommunikere med andre under eksamen.

Opgave 1

Virksomhedsanalyse

Carl Hansen & Søn Holding A/S (herefter Carl Hansen & Søn) er en dansk møbelproducent, der er beliggende på Fyn. Virksomheden blev grundlagt i 1908 af møbelsnedker Carl Hansen, der baserede virksomheden på to grundværdier - kompromisløs kvalitetshåndværk og samarbejde med dygtige, innovative designere. Virksomhedens administrerende direktør er i dag Knud Erik Hansen, der er barnebarn af Carl Hansen og dermed 3. generation i den familieejede virksomhed.

Virksomheden producerer møbler udviklet af kendte designere som bl.a. Hans J. Wegner, Arne Jacobsen og Kaare Klint. Udviklingen hos Carl Hansen & Søn har især været præget af en tæt og mangeårig relation til Hans J. Wegner, der har været en af Danmarks vigtigste møbeldesignere. Samarbejdet blev etableret, mens Hans J. Wegner var en ukendt designer, og den dag i dag er der fortsat et tæt samarbejde mellem Hans J. Wegners tegnestue og Carl Hansen & Søn. Dette samarbejde har resulteret i en lang serie af kendte designs, hvor Wegners Y-stol er den mest berømte. De senere år er sortimentet udvidet til også at omfatte accessories som fx vaser og karafler.

Carl Hansen & Søn har produktion i Gelsted på Fyn og afsætter produkterne i Europa, USA og Asien gennem en række eksterne forhandlere og enkelte egne butikker.

Samfundsansvar og bæredygtighed er væsentligt for Carl Hansen & Søn, der bl.a. arbejder på at have den mindst mulige påvirkning på miljøet. Det sker fx ved at anvende trærester fra produktionen til opvarmning af fabrikken i Gelsted. I 2018 er der endvidere etableret et samarbejde med det lokale fjernvarmeselskab, så restvarme fra fabrikken kan anvendes i lokalområdet. Et samarbejde der har stor positiv effekt på miljøet på flere områder.

Foruden arbejdet på at reducere påvirkningen på miljøet arbejder Carl Hansen & Søn bl.a. med arbejdsmiljø, menneskerettigheder og anti-korruption.

I regnskabsåret 2018 omsatte Carl Hansen & Søn Holding A/S for tkr. 628.244, mens overskuddet før skat var tkr. 10.499. Virksomheden beskæftiger 1.661 medarbejdere.

Ud over videoklippet ovenfor, foreligger der følgende materiale til denne opgave:

Artikler:

Nøgletal:

Bearbejdede regnskabs- og nøgletal for Carl Hansen & Søn Holding A/S for årene 2016 - 2018. Se bilag 1 i Excel-filen.

Spørgsmål 1.1 - 1.6

1.1 (10 %)
Redegør med udgangspunkt i det vedlagte materiale for, hvilke forhold der har haft betydning for den økonomiske udvikling i Carl Hansen & Søn.

1.2 (15 %)
Analyser, hvordan de fundne forhold har påvirket udviklingen i indekstallene for indtjening og kapitaltilpasning fra 2016 til 2018. Se spørgsmål 1.1.

Nøgletallene fremgår af bilag 1.

1.3 (10 %)
Vurder, hvordan indekstallenes udvikling har påvirket overskudsgraden og aktivernes omsætningshastighed fra 2016 til 2018.

Nøgletallene fremgår af bilag 1.

1.4 (5 %)
Forklar, hvordan udviklingen i gældsrenten har påvirket egenkapitalens forrentning fra 2016 til 2018.

Nøgletallene fremgår af bilag 1.

1.5 (5 %)
Vurder, hvilke fordele og ulemper Carl Hansen & Søn har ved at have fokus på CSR.

1.6 (5 %)
Vurder, hvilken konkurrencestrategi Carl Hansen & Søn anvender.

Opgave 2

Omkostninger og indtjening

Komo ApS er et lokalt supermarked i Øster Hurup. Butikken ligger i et sommerhusområde og oplever derfor stort sæsonudsving i omsætningen. Omsætningen i det seneste regnskabsår udgjorde kr. 15.500.000, hvoraf halvdelen stammede fra juli og august måned. Butikken har to fastansatte ekspedienter, som arbejder i butikken hele året til en fast månedsløn. Desuden ansættes der i sommerhalvåret en del timelønnede ungarbejdere alt efter behov.

Komo ApS´ sortimentet er mindre end i de store supermarkeder, og priserne er lidt højere. Størstedelen af kunderne er imidlertid sommerhusgæster, som ønsker at handle lokalt og dermed undgå transporttid. Indehaveren har foretaget en spørgeskemaundersøgelse blandt kunderne for at undersøge deres ønsker til sortimentet. På baggrund af undersøgelsen overvejer indehaveren at udvide butikken med en slagterafdeling, da mange af kunderne ønsker mulighed for at købe friskskåret pålæg og kvalitetskød.

Oprettelse af en slagterafdeling vil kræve en større anskaffelse af inventar mv. samt ansættelse af yderligere personale. Indehaveren skønner derfor, at det vil betyde en stigning i kapacitetsomkostningerne på kr. 600.000 årligt. Butikkens gennemsnitlige dækningsgrad udgjorde i det seneste regnskabsår 45 %.

Spørgsmål 2.1 - 2.3

2.1 (5 %)
Forklar, om virksomhedens lønomkostninger er variable omkostninger eller kapacitetsomkostninger.

2.2 (5 %)
Beregn, hvor meget virksomhedens omsætning mindst skal stige for, at det er lønsomt at udvide med en slagterafdeling i butikken.

De nødvendige informationer findes i bilag 2.

2.3 (5 %)
Diskuter, om Komo ApS bør udvide butikken med en slagterafdeling.

Opgave 3

Budgettering

Sara Morell flyttede til Danmark fra Spanien for mere end 10 år siden og har fået en butiksuddannelse i et stormagasin. Hun har altid drømt om egen virksomhed og overvejer nu at åbne en butik med spanske vine og delikatesser. Butikken skal hedde Morells Charcuterías. Sara Morell har fundet et ledigt lokale centralt beliggende i en større provinsby, hvor der kun er få konkurrenter.

Sara Morell har i forbindelse med etableringen behov for at låne penge i banken og skal derfor have udarbejdet et resultatbudget for 2020. Forudsætningerne for resultatbudgettet er opstillet i bilag 3. Sara Morell har på baggrund af forhandlinger med leverandører og fastsatte salgspriser beregnet den forventede gennemsnitlige bruttoavanceprocent til 49 %. Sara Morell er blevet bekendt med, at andre delikatesseforretninger har en noget højere bruttoavanceprocent.

I resultatbudgettet indgår posten vareforbrug. Sara Morell mener, at vareforbrug er det samme som varekøb.

Spørgsmål 3.1 - 3.3

3.1 (10 %)
Udarbejd et kvartalsopdelt resultatbudget for Morells Charcuterias for 2020.

De nødvendige informationer findes i bilag 3.
I bilag 3 findes en skabelon til resultatbudgettet.

3.2 (5 %)
Vurder, hvordan Sara Morell kan forbedre bruttoavanceprocenten i 2020.

3.3 (5 %)
Forklar, hvorfor det er vareforbrug og ikke varekøb, der indgår i resultatbudgettet for 2020.

Opgave 4

CSR-rapportering og analyse

Bakers Choice A/S producerer kvalitets bake-off, som sælges til supermarkeder i det meste af Europa.

Virksomheden er kendt for at have kvalitetsprodukter og stor fokus på CSR. Bakers Choice A/S har gennem flere år været på forkant med udviklingen inden for bæredygtig produktion og har vundet flere priser inden for CSR. Virksomhedens har et mål om at være CO₂-neutral og opnå en medarbejdertilfredshed på 4,9 point ud af maksimalt 5,0 point inden udgangen af 2025.

Siden 2016 har virksomheden igangsat en række initiativer for at opnå en bedre medarbejdertilfredshed:

1)	alle medarbejdere har fået en uges ekstra betalt ferie
2)	der er indført fraværssamtaler med sygemeldte medarbejdere
3)	alle medarbejdere har fået tilbudt en livsforsikringsordning
4)	alle nye medarbejdere skal gennemgå et introduktionskursus
5)	der er indført en årlig medarbejdertilfredshedsundersøgelse

Virksomheden havde 87 fuldtidsansatte ved udgangen af 2018.

Virksomhedens HR-chef har indsamlet forskellige data om medarbejderne for perioden 2016 - 2018. Se bilag 4.

Spørgsmål 4.1 - 4.3

4.1 (5 %)
Beregn indekstal for omsætning, samlet sygefravær, arbejdsulykker og antal medarbejdere for perioden 2016 - 2018.

De nødvendige informationer fremgår af bilag 4.

4.2 (5 %)
Analyser udviklingen i medarbejdertilfredsheden fra 2016 til 2018.

4.3 (5 %)
Vurder, hvilke fordele Bakers Choice A/S opnår ved at have fokus på medarbejdertilfredshed.